Opcje Czas Za Rozwój Start Up

7 typowych pytań dotyczących opcji uruchamiania pracowników w przedsiębiorstwie. Jim Wulforst 2011-09-30 00 37 18 UTC. Jim Wulforst jest prezesem E TRADE Financial Corporate Services, który udostępnia rozwiązania dotyczące zarządzania zasobami pracowniczymi zarówno firmom prywatnym, jak i publicznym, w tym 22 SP 500. Być może słyszałeś o milionerach Google 1000 wczesnych pracowników firmy, w tym masażystce, którzy zarabiają na bogactwo dzięki opcji na akcje firmy. To straszna historia, ale niestety nie wszystkie opcje na akcje są szczęśliwe, a zakończenie i Webvan. na przykład po upadku bankructwa po wysokiej ofercie wstępnej oferty publicznej, pozostawiając dotacje na akcje bezwartościowe. Opcje dostępne w stokach mogą być korzystne, ale wartość oferty może się znacznie różnić Po prostu nie ma gwarancji Więc czy rozważasz ofertę pracy, która obejmuje dotacja na akcje lub posiadanie zapasów w ramach bieżącego odszkodowania, kluczowe znaczenie ma zrozumienie podstaw. Jakie rodzaje planów akcji są tam i jak oni pracują. Skąd mam wiedzieć, kiedy należy ćwiczyć, trzymać lub sprzedawać. Jakie są konsekwencje podatkowe. Powinieneś pomyśleć o odpisach na akcje lub udziały w stosunku do całkowitej rekompensaty i innych oszczędności i inwestycji, jakie mógłbym posiadać.1 Jakie są najbardziej typowe rodzaje akcji pracowniczych. Dwa najczęstsze oferty akcji pracowniczych to opcje na akcje i akcje na giełdzie. Najczęstsze wśród firm startowych są opcje na akcje zwykłe. Opcje oferują możliwość zakupu akcji spółki w określonej cenie , zazwyczaj określane jako cena strajku Prawo do zakupu lub realizacji opcji na akcje podlega harmonogramowi nabywania uprawnień, który definiuje, kiedy można skorzystać z opcji. Następuj na przykład Powiedz, że przyznałeś 300 opcji, a cena strajku po 10 każdego że w tym samym okresie trzyletnim Pod koniec pierwszego roku będziesz miał prawo do wykonywania 100 akcji na 10 sztuk za akcję Jeśli w tym czasie cena akcji spółki wzrosła do 15 na jedną akcję, masz możliwość zakupu zapasów za 5 poniżej ceny rynkowej, która w przypadku wykonywania i sprzedaży równolegle stanowi 500 zysku przed opodatkowaniem. Pod koniec drugiego roku 100 dodatkowych udziałów trafi Teraz w naszym przykładzie powiedzmy, że cena akcji spółki spadła do 8 na akcję W tym scenariuszu nie skorzystałeś z opcji, ponieważ musisz zapłacić 10 za coś, co można kupić za 8 na otwartym rynku Możesz usłyszeć to określane jako opcje, które są poza pieniądze lub pod wodą Dobrą wiadomością jest to, że strata jest na papierze, ponieważ nie zainwestowałeś rzeczywistych środków pieniężnych Zachowujesz prawo do wykonywania akcji i może mieć na oku spółki cena Później możesz zdecydować się na działanie, jeśli cena rynkowa przewyższa cenę strajku lub kiedy jest w pieniądzu. Pod koniec trzeciego roku, ostatecznie 100 udziałów przysługiłoby, a masz prawo skorzystaj z tych akcji Twoja decyzja na ten temat zależeć będzie od szeregu czynników, włączając w to, ale nie ograniczając się do ceny rynkowej akcji Kiedy już skorzystasz z przysługujących opcji, możesz albo sprzedać akcje od razu albo trzymać się ich w ramach swojego portfela akcji. Ograniczone dotacje na akcje, które mogą obejmować nagrody lub jednostki zapewniają pracownikom z prawem do otrzymywania akcji z niewielką lub żadną opłatą Tak jak w przypadku opcji na akcje, ograniczone dotacje na akcje są uzależnione od harmonogramu nabywania uprawnień, zwykle związanego z upływem czasu lub osiągnięciem konkretnego celu. Oznacza to, że trzeba albo czekać na pewne okres czasu lub osiągnięcie określonych celów zanim osiągniesz prawo do otrzymania akcji Należy pamiętać, że przyznanie dotacji na akcje o ograniczonym dostępie jest zdarzeniem podlegającym opodatkowaniu Oznacza to, że podatki będą musiały być wypłacone w oparciu o wartość akcji w tym czasie oni zwalniają swojego pracodawcę, który zdecyduje, które opcje płatności podatkowych są dostępne, mogą to obejmować płacenie gotówki, sprzedaż części nabytych akcji, lub też, że pracodawca zrzeka się niektórych akcji. 2 Co to jest differen ce między ofertą motywacyjną a niekwalifikowalnymi. Jest to dość złożona dziedzina związana z obowiązującym kodeksem podatkowym W związku z tym należy skonsultować się z doradcą podatkowym w celu lepszego zrozumienia sytuacji osobistej Różnica polega przede wszystkim na tym, jak obydwa są opodatkowane Uprawnienia do akcji motywacyjnych kwalifikują się w celu specjalnego opodatkowania przez IRS, co oznacza, że ​​podatki nie muszą być płacone, gdy wykonywane są te opcje. W rezultacie zyski lub straty mogą kwalifikować się jako długoterminowe zyski lub straty kapitałowe, jeśli są trzymane przez ponad rok. Niekwalifikowane opcje, z drugiej strony, może powodować powstanie zwykłego dochodu do opodatkowania podczas wykonywania Podatku opiera się na różnicy między ceną wykonania a uczciwą wartością rynkową w czasie wykonywania Następna sprzedaż może skutkować krótkoterminową lub długoterminową utratą kapitału w zależności od czasu trwania. 3 Co na temat podatków. Optymalne traktowanie każdej transakcji zależy od rodzaju posiadanej opcji na akcje i innych zmiennych związanych z indywidualną sytuacją przed skorzystaniem z opcji sprzedawać akcje, należy uważnie rozważyć konsekwencje transakcji Aby uzyskać konkretną poradę, skonsultuj się z doradcą podatkowym lub księgowym4. Skąd mam wiedzieć, czy posiadać lub sprzedać po wykonaniu pracy? Jeśli chodzi o opcje na akcje pracownicze i akcje, decyzja o trzymaniu lub sprzedaniu sprowadza się do podstaw długoterminowych inwestycji Zadaj sobie pytanie, ile jestem ryzykownego Czy moje portfolio jest dobrze zróżnicowane w oparciu o moje obecne potrzeby i cele Jak ta inwestycja pasuje do mojego ogólnego strategia finansowa Twoja decyzja dotycząca wykonywania, przechowywania lub sprzedaży niektórych lub wszystkich swoich akcji powinna rozważyć te pytania. Wielu ludzi decyduje, co to jest sprzedaż w tym samym dniu lub bezgotówkowe ćwiczenia, w których wykonujesz wybrane opcje, a jednocześnie sprzedajesz udziały zapewnia natychmiastowy dostęp do zysków z rzeczywistych zysków, mniej powiązanych prowizji, opłat i podatków Wiele firm udostępnia narzędzia, które pomagają zaplanować model uczestnika z wyprzedzeniem i oszacować wpływy z transakcja stawowa We wszystkich przypadkach należy skonsultować się z doradcą podatkowym lub planerem finansowym, aby uzyskać poradę w sprawie osobistej sytuacji finansowej.5. Wierzę w przyszłość mojej firmy. Ile powinien posiadać swój udział. Miło mieć mieć zaufanie do swojego pracodawcy, ale warto rozważyć całkowite portfolio i ogólną strategię dywersyfikacji, gdy zastanawiasz się nad wszelkimi inwestycjami, w tym jedną z firmowych zasobów Ogólnie rzecz biorąc, najlepiej, aby nie mieć portfela, który jest zbyt uzależniony od jednej inwestycji.6 Pracuję w prywatnym starcie Jeśli ta firma nigdy nie będzie dostępna publicznie lub jest zakupiona przez inną firmę przed jej publicznym ujawnieniem, co się dzieje z magazynem. Nie ma jednej odpowiedzi na tę odpowiedź. Często definiuje się w kategoriach planu zapasów firmy lub warunków transakcji firma pozostaje prywatna, może istnieć ograniczona możliwość sprzedaży udziałów lub udziałów nieograniczonych, ale różni się ona planem i firmą. Na przykład prywatna firma może zezwolić pracownikom na sprzedaż ich v ustalone prawa opcji na drugorzędnych lub innych rynkach W przypadku przejęcia niektórych kupujących przyspieszy harmonogram nabywania uprawnień i zapłaci wszystkich posiadaczy opcji różnicę między ceną akcji a ceną nabycia, inni nabywcy mogą zamienić niezabezpieczone akcje na plan zapasów w firmie przejmującej Ponownie będzie to różnić się planem i transakcją.7 Mam jeszcze wiele pytań. Jak mogę się dowiedzieć więcej? Kierownik firmy lub ktoś z działu HR firmy może dostarczyć więcej informacji na temat planu firmy i korzyści, które kwalifikujesz się do programu Plan powinieneś także skonsultować się z planistą finansów lub doradcą podatkowym, aby upewnić się, że dotacje na czas, uprawnienia do głosowania, ćwiczenia i sprzedaż wpływają na osobistą sytuację podatkową. Jeśli chcesz zwiększyć wydajność przy starcie, lepiej Zadaj te pytania przed zaakceptowaniem pracy na całym świecie po tym, jak Yext ogłosił dużą 27 milionów rund finansowych, ale ci pracownicy prawdopodobnie nie mają pojęcia, co oznacza f lub ich opcji na akcje Daniel Goodman poprzez Business Insider. Gdy pierwsze uruchomienie Bryana Goldberga, Bleacher Report, sprzedało ponad 200 milionów pracowników, opcje akcji zostały zareagowane na jeden z dwóch sposobów. Reakcje niektórych osób były takie jak: "Boże mój, to więcej pieniędzy niż kiedykolwiek mogłem sobie wyobrazić, Goldberg powiedział wcześniej Business Insider w wywiadzie na temat sprzedaży" Niektórzy ludzie byli tak: "To nigdy nie wiadomo, co będzie Jeśli jesteś pracownikiem przy starcie, nie założycielem ani inwestorem, a twoja firma daje ci akcje, prawdopodobnie zamierzasz skończyć ze wspólnym akcjami lub innymi akcjami zwykłymi. Zwykły zapas może sprawić, że jesteś bogaty, jeśli Twoja firma trafi do grona odbiorców publicznych lub pobiera kupowane za cenę za akcję znacznie przekraczające cenę strajku Twoich opcji Ale większość pracowników nie zdaje sobie sprawy, że akcjonariusze zwykli otrzymują płatność tylko z puli pieniędzy pozostawionej po uprzywilejowaniu akcjonariuszy W niektórych przypadkach, akcjonariusze akcjonariuszy mogą uznać, że preferowani akcjonariusze otrzymali tak dobre warunki, że akcje zwykłe są prawie bezwartościowe, nawet jeśli firma sprzedaje więcej pieniędzy niż inwestorzy. Jeśli zadasz kilka inteligentnych pytań przed cepting oferty, a po każdej znacznej rundy nowych inwestycji, nie musisz być zdziwiony przez wartość lub brak jej opcji na akcje po starcie wychodzą. Zapytaliśmy aktywnego New York City venture capitalist, który siedzi na pokładzie liczby startów i regularnie sporządza wyciągi, co pytają pracownicy powinni pytać swoich pracodawców Inwestor prosił, aby nie być wymieniony, ale chętnie dzielił się środkiem. Są to, co mili ludzie pytają o ich opcje na akcje. które są oferowane w pełni rozcieńczone. Czasami firmy po prostu powiedzą Ci, ile akcji masz ponownie, co jest zupełnie pozbawione sensu, ponieważ firma może mieć miliard akcji, kapitaliści z branży venture mówią, że jeśli powiem, że masz 10 000 akcji, to brzmi dużo, ale w rzeczywistości może to być bardzo mała kwota. Zamiast zapytać, jaki procent firmy opiera się na tych opcjach zapasów, jeśli zapytasz o to w pełni rozcieńczony, oznacza to, że pracodawca będzie musiał wziąć pod uwagę wszystkie zapasy, na które firma jest zobowiązana aby wydać w przyszłości, a nie tylko akcje, które zostały już rozdane. Biorą również pod uwagę cały pakiet opcji. Opcja jest zbiorem zapasów, który zostanie odłożony, aby zachęcić pracowników do uruchamiania. Prosty sposób zadawania tego samego pytania Jaki procent udziału firma moje moje akcje faktycznie reprezentują.2 Zapytaj, jak długo potrwa pula opcji spółki i ile będzie więcej środków pieniężnych, które firma może zwiększyć, więc wiesz, czy i kiedy Twoja własność może się rozcieńczyć. nowe akcje, obecni akcjonariusze ulegają rozczłonkowaniu, co oznacza, że ​​odsetek spółki, którą posiadają, spada. Przez wiele lat, przy wielu nowych finansach, procent posiadania, który się rozpoczął, może zostać rozcieńczony do niewielkiego udziału procentowego, nawet jeśli jego wartość wzrosła Jeśli firma, z którą się połączysz, prawdopodobnie będzie musiała podnieść znacznie więcej środków pieniężnych w ciągu najbliższych kilku lat, należy zatem założyć, że Twoja stawka będzie rozcieńczona znacząco w miarę upływu czasu. Niektóre firmy zwiększają też stawki opcji w skali roku, rok, co rozcieńcza również akcjonariuszy Pozostałe wycofują wystarczająco duŜą pulę na ostatnią parę lat Opcje opcji moŜna utworzyć przed lub po zainwestowaniu w spółkę Freda Wilson z Union Square Ventures lubi prosić o prefinansowanie pre które są wystarczająco duże, aby pokryć zapotrzebowanie na zatrudnienie i utrzymanie firmy do czasu kolejnego finansowania. Inwestor, z którym rozmawialiśmy, wyjaśniał, w jaki sposób baseny opcji są często tworzone przez inwestorzy i przedsiębiorcy razem Pomysł polega na tym, że jeśli zamierzam zainwestować w twoją firmę, to oboje zgadzamy się Jeśli będziemy jadą stąd, będziemy musieli wynająć tego wiele osób Więc stwórzmy kapitał własny Myślę, że będę musiał oddać prawdopodobnie 10, 15 procent firmy, aby tam dostać To jest opcja pool.3 Następnie, należy dowiedzieć się, ile pieniędzy firma podniosła i na jakich terms. When firmy podnosi miliony dolarów, brzmi naprawdę fajnie, ale to nie jest wolne od pieniędzy i często pochodzi z warunkami, które mogą mieć wpływ na opcje na akcje. Jeśli jestem pracownikiem przystępującym do firmy, chcę usłyszeć, czy nie zarobiłeś dużo pieniędzy i jest to zwykły uprzywilejowany akcjonariusz, mówi inwestor. Najczęstszym rodzajem inwestycji jest forma uprzywilejowanej akcji, która jest dobry dla pracowników i przedsiębiorców Ale istnieją różne smaki preferowanego zapasu I ostateczna wartość opcji na akcje zależeć będzie od tego, jakiego rodzaju firma wydała. Oto najczęstsze rodzaje preferowanych akcji. Preferowany poziom preferencji W wyjściu, akcjonariusze otrzymują zapłatę przed pracownikami akcjonariuszy zwykłych otrzymują trochę gotówkę Kasa za preferowanego trafia bezpośrednio do kieszeni menedżerów inwestycji Inwestor daje nam przykład Jeśli zainwestuję 7 milionów w firmę i sprzedajesz 10 milionów, pierwsze 7 milion, aby wyjść, preferuje, a reszta przechodzi na akcje zwykłe Jeśli sprzedający zaczyna sprzedawać za coś ponad cenę konwersji, zazwyczaj jest to wycena po rundzie pieniężnej rundy, czyli prosty uprzywilejowany akcjonariusz der otrzyma niezależnie od procentu firmy, którą posiadają. Przedstawienie preferowanego preferowanego uczestnika pochodzi z zestawem terminów, które zwiększają ilość posiadaczy preferencyjnych pieniędzy otrzymywanych za każdy udział w imprezie likwidacyjnej Uczestnictwo w akcji preferowanej powoduje wypłatę dywidendy na akcje uprzywilejowane, co przewyższa akcje zwykłe po starcie się z inwestycji Inwestorzy z preferencją uczestniczącą otrzymują swoje pieniądze z powrotem w trakcie likwidacji tak jak akcje uprzywilejowane, a także z góry ustaloną dywidendę. Zwykłe akcje preferencyjne są zwykle oferowane, gdy inwestor nie wierzy, że firma jest warta tyle, ile założyciele wierzą, że tak zgadzają się zainwestować w celu zakwestionowania, że ​​firma rozwijać się na tyle, aby uzasadnić i zaćmienie warunków uczestniczących preferowanych akcjonariuszy. Najważniejszą zaletą z korzystnym udziałem jest to, że po otrzymaniu preferowanych posiadaczy, nie będzie mniej ceny zakupu pozostawione wspólnym akcjonariuszom tj. ty wiele płynów preferencje dotyczące idation Jest to kolejny rodzaj terminu, który może pomóc uprzywilejowanym posiadaczom i wkręcić akcjonariuszy W przeciwieństwie do zwykłych akcji preferowanych, które płacą taką samą cenę za akcję za akcje zwykłe w transakcji powyżej ceny, po której preferowany został wyemitowany, preferencje gwarantują, że preferowani posiadacze będą uzyskiwać zwrot z inwestycji. Aby skorzystać z przykładu początkowego, zamiast zainwestować zainwestowanych inwestorów o 7 milionów, zwracając się do nich w przypadku sprzedaży, preferencja dotycząca likwidacji 3X spowodowałaby, że pierwsze preferencje uzyskają pierwsze 21 milionów sprzedaży Jeśli firma sprzedała za 25 milionów, innymi słowy, preferowani posiadacze otrzymają 21 milionów, a wspólnicy powinni podzielić się sumą 4 milionów. Wielokrotne uproszczenie likwidacji nie jest bardzo powszechne, chyba że rozpoczęło się starcie i inwestorzy domagają się wyższej premii za ryzyko, jakie ponoszą. Szacujemy, że 70 firm z wszystkich firm związanych z ryzykiem związanym z inwestycjami ma preferowane akcje, a około 30 h ave pewną strukturę na preferowanym kapitale Fundusze hedgingowe, ta osoba mówi, często chcą oferować duże wyceny za uczestnictwo w akcjach preferowanych Chyba, że ​​wyjątkowo pewni siebie w swoich przedsięwzięciach, przedsiębiorcy powinni być ostrożni w obietnicach, takich jak ja, chcę być preferowany i zniknie w 3-krotnej likwidacji, ale zainwestuję w wycenie w wysokości miliarda dolarów W tym scenariuszu inwestorzy oczywiście wierzyli, że firma nie zdołała osiągnąć tej wyceny, w tym przypadku otrzymują 3X pieniądze i mogą zniszczyć posiadaczy akcji zwykłych. Ile, jeśli jakieś, zadłużenia ma firma wzbudza. Debt może pochodzić w formie zadłużenia przedsięwzięcia lub zamiennych notatek To ważne dla pracowników, aby wiedzieć, ile długu jest w firmie, bo to będzie trzeba zapłacić inwestorzy przed pracownikiem widzi grosz z wyjścia. Niewypłacalność i notatkę wymienialną są powszechne w firmach, które robią to bardzo dobrze lub są bardzo niespokojne Pozwalają przedsiębiorcom odłożyć ceny spółka dopóki ich firmy nie mają wyższej wyceny Oto wspólne zdarzenia i definicje. Debt To pożyczka od inwestorów i firma musi ją zwrócić Czasami firmy podnoszą niewielką kwotę długu z przedsięwzięcia, które mogą być wykorzystane do wielu celów, ale najczęstszym celem jest rozszerzenie drogi startowej, aby mogli oni uzyskać wyższą wycenę w następnej rundzie, inwestor mówi "Konwersalna notatka To dług, który ma przekształcić się w kapitał własny w późniejszym terminie i wyższą cenę akcji Jeśli uruchomienie ma podnosi zarówno zadłużenie, jak i wymienialną notatkę, może być konieczna dyskusja wśród inwestorów i założycieli, aby ustalić, która kwota zostanie zapłacona pierwsza w przypadku wyjścia. 5 Jeśli firma wzbudzi szereg długów, należy zapytać, w jaki sposób wypłata jeśli pracujesz w firmie, która zarobiła dużo pieniędzy i wiesz, że warunki są czymś innym niż zwykłe uprzywilejowane zapasy, warto zapytać o to pytanie. Powinieneś zapytać dokładnie, jaką cenę pric e lub wyceny opcji na akcje zacząć być w pieniądzu, pamiętając, że dług, konwersji notatki i struktury na górze preferowany czas wpłynie na tę cenę. NOW WATCH Apple sneaked w denerwującej nowej funkcji w najnowszej aktualizacji iPhone iOS, ale tam a także upside. If chcesz uzyskać bogatą przy starcie, lepiej zadaj te pytania przed zaakceptowaniem pracy. Jak robisz opcje na akcje pracy. Job reklamy w ogłoszeniach wspomnieć o opcji na akcje coraz częściej firmy oferują to korzyści nie tylko dla wysoko płatnych kadry kierowniczej, a także do pracowników zatrudnionych w rankingu Co to są opcje na akcje Dlaczego firmy oferują je Pracownicy gwarantują zyski tylko dlatego, że mają opcje na akcje Opcje odpowiedzi na te pytania pozwolą Ci lepiej zrozumieć ten fakt popularny ruch. Zaczynamy od prostej definicji opcji na akcje. Opcje z magazynu od pracodawcy dają Ci prawo do zakupu określonej liczby akcji Twojej firmy w czasie i czasie ryż, który określa pracodawca. Firmy prywatne i publiczne udostępniają opcje z kilku powodów. Chcą przyciągnąć i utrzymać dobrego pracownika. Chcą, aby ich pracownicy czuli się jak właściciele lub partnerzy w branży. Chcą wynająć wykwalifikowanych pracowników, oferując rekompensata, która wykracza poza wynagrodzenie Jest to szczególnie ważne w firmach rozpoczynających działalność, które chcą utrzymać jak najwięcej środków pieniężnych. Skocz na następną stronę, aby dowiedzieć się, dlaczego opcje na akcje są korzystne i jak są oferowane pracownikom. opcje na akcje 14 kwietnia 2008 r. br lt finanse osobiste finansowanie planowanie gt 17 Marzec 2017 href Data cytowania.